Obligations d’entreprise Atenor SA

• Jaarlijkse Coupon van 2,75% bruto per Coupure namelijk EUR 27,50 per Coupure. 
• Actuarieel bruto rendement van 2,515% gebaseerd op de Uitgifteprijs en uitgaande van een terugbetaling tegen 100% op de Eindvervaldag. Na aftrek van de roerende voorheffing van 30% verkrijgt men een actuarieel netto rendement van 1,693%.
  

Allocatie. KBC Bank NV (CBC Banque SA inbegrepen) werd aangesteld door de Emittent om deze Obligaties te plaatsen voor een bedrag dat vermeld wordt in het Prospectus. KBC Bank NV zal vanaf de start van de Inschrijvingsperiode (vervroegde afsluiting van het publieke aanbod is mogelijk ten vroegste om 17u30 van de eerste dag van de Inschrijvingsperiode, namelijk op 22 november 2019 en op enige datum daarna tijdens de Inschrijvingsperiode) de mogelijkheid hebben om in overleg met de Emittent de registratie van orders stop te zetten via de publicatie van een bericht tot afsluiting van de verkoop op de website www.kbc.be/vgp. Datzelfde bericht zal eveneens gepubliceerd worden op de website van de Emittent, www.vgpparks.eu/en/investors/bonds. Gelieve te noteren dat bepaalde kantoren sluiten om 16u00.

Herallocatie. Een nominaal bedrag van EUR 40.000.000 zal worden voorbehouden voor particuliere beleggers die inschrijven via KBC Bank NV (CBC Banque SA inbegrepen), d.i. 26,67% van het maximum bedrag van de obligatie-uitgifte. Alle inschrijvingen die geldig werden ingediend door particuliere beleggers bij KBC Bank NV (CBC Banque SA inbegrepen), moeten worden aanvaard met dien verstande dat in geval van overinschrijving, een vermindering van toepassing kan zijn, d.i. de inschrijvingen proportioneel zullen worden herleid per Joint Lead Manager en per particuliere belegger die heeft ingeschreven op de Obligaties, met een toewijzing van een veelvoud van EUR 1.000 en, in de mate van het mogelijke (d.i. in het geval er niet meer investeerders zijn dan Obligaties), een minimaal nominaal bedrag van EUR 1.000, hetgeen overeenstemt met de Coupures van de Obligaties. Het niet geplaatste bedrag voorbehouden aan particuliere beleggers, indien van toepassing, zal worden aangeboden aan gekwalificeerde beleggers, ten vroegste op het einde van de eerste dag van de Inschrijvingsperiode. Omwille van de mogelijkheid tot vervroegde afsluiting van de Inschrijvingsperiode, worden particuliere beleggers aangemoedigd om in te schrijven op de Obligaties op de eerste dag van de Inschrijvingsperiode, d.i. 22 november 2019 vóór 17u30 om zich te verzekeren dat hun order in rekening wordt genomen wanneer de Obligaties worden toegekend, onder voorbehoud van een proportionele vermindering van hun inschrijving.
De Joint Lead Managers zijn niet verantwoordelijk voor de allocatie- en herallocatiecriteria die desgevallend door andere financiële tussenpersonen worden toegepast. Allocatiepercentages kunnen dus ook verschillen afhankelijk van de Joint Lead Manager of financiële tussenpersoon bij wie de beleggers hebben ingeschreven.
Potentiële beleggers worden verzocht om de toewijzingsprocedure te lezen in Deel XIII ‘Inschrijving en Verkoop’ van het Prospectus onder de hoofdingen ‘Vervroegde afsluiting en vermindering van de Obligaties’ en ‘Toewijzing en overinschrijving van de Obligaties’.

• De Groep is mogelijk niet in staat om haar ontwikkelingsactiviteiten op een duurzame en winstgevende manier verder te zetten, waarbij zij afhankelijk is van haar vermogen om nieuwe huurovereenkomsten af te sluiten en haar vastgoedactiva te verkopen aan de Joint Ventures;
• De ontwikkelingsprojecten van de Emittent kunnen vertragingen en andere moeilijkheden oplopen, voornamelijk met betrekking tot het verkrijgen van de nodige vergunningen;
• De ontwikkelingsprojecten van de Groep vereisen grote initiële investeringen die slechts na verloop van tijd inkomsten beginnen te genereren;
• De bedrijfsactiviteiten en de operationele en financiële toestand van de Groep worden aanzienlijk beïnvloed door de Joint Ventures;
• De Emittent is een holdingvennootschap zonder operationele inkomsten en is dus uitsluiten afhankelijk van de uitkeringen (en dus de financiële prestaties) van de Joint Ventures en de leden van de Groep;
• De schuldniveaus van de Emittent zijn de laatste jaren substantieel toegenomen en de Emittent is blootgesteld aan (her)financieringsrisico; en
• De Groep wordt blootgesteld aan het financieringsrisico van haar Joint Ventures 

• De Obligaties zijn niet-verzekerde verplichtingen van de Emittent die niet genieten van enige garantie, en ze zijn feitelijk achtergesteld aan de verzekerde schulden van de Emittent en structureel achtergesteld aan de aanzienlijke schulden van de Joint Ventures;
• De Emittent is mogelijks niet in staat om de Obligaties terug te betalen;
• De Obligaties worden blootgesteld aan het marktrenterisico dat een invloed zal hebben op de waarde van de Obligaties aangezien deze rentedragend zijn aan een vaste interestvoet;
• De Obligaties kunnen vervroegd worden terugbetaald in geval van een Wanprestatie of een Controlewijziging;
• Een wijziging van de Voorwaarden van de Obligaties kan onder bepaalde voorwaarden worden opgelegd;
• De Obligaties kunnen illiquide zijn aangezien er geen garantie is op een actieve markt voor de Obligaties; en
• De Uitgifteprijs van de Obligaties bevat bepaalde bijkomende vergoedingen en kosten waarmee mogelijks geen rekening werd gehouden met het oog op de bepaling van de prijs van de Obligaties op de secundaire markt.
   

• Plaatsingscommissie: maximum 1,50% per Coupure, waarvan 0,75% gedragen door de particuliere belegger (en inbegrepen in de Uitgifteprijs) en 0,75% gedragen door de Emittent.
• Transactievergoeding: bij het verkopen van de obligaties voor de Eindvervaldag zal er een transactievergoeding van maximaal 1,00% verschuldigd zijn.
• Alle tarieven voor effectenverrichtingen van toepassing bij KBC Bank NV zijn te raadplegen via https://www.kbc.be/particulieren/nl/redirects/tarieven-beleggingen.html