KBC IFIMA S.A. (LUX) Note structurée en USD à 3 ans avec taux d’intérêt variable (XS1830011752)

KBC IFIMA S.A. (LUX) Note structurée en USD à 3 ans avec taux d’intérêt variable (XS1830011752)

  •  Emission en USD, ce qui concerne un risque considérable de taux de change à la conversion des montants de USD en EUR.
  • Sauf en cas de faillite ou de risque de faillite de l'émetteur ou du garant, chaque trimestre, vous avez droit à un coupon brut variable en USD qui dépend du taux USD Libor à 3 mois avec un minimum de 2,50% brut par an. Le niveau du taux USD Libor à 3 mois est fixé à la date de l’observation trimestrielle (2 jours ouvrables avant le début de la période d’intérêt).
  • Dépôt gratuit dans votre compte-titres KBC.
  • Ce produit (les « obligations structurée ») est un instrument structuré d’emprunt et s’adresse aux investisseurs qui ont suffisamment de connaissance et d’expérience, à la lumière de leur information financière, d’évaluer les avantages et les risques d’un investissement dans ce type d’instrument (particulièrement être familier avec le taux d’intérêt et taux de change).
 
Du 4 juin 2018 (9 h) jusqu’au 20 juin 2018 (16 h) (sauf clôture anticipée) vous pouvez souscrire à une obligation structurée non subordonnée de KBC IFIMA S.A. (LUX) (l’ « émetteur »), garantie par KBC Bank NV (le « garant »).

Conditions principales

Durée 3 ans
Date d’émission 5 juillet 2018
Échéance Final 5 juillet 2021
Prix d’Émission 100,75%, à savoir USD 2.015 par coupure
Remboursement à l’Échéance Finale Vous avez droit au remboursement à 100,00% du montant investi en USD (sans la commission de placement), à savoir USD 2.000 par coupure, sauf en cas de faillite ou risque de faillite de l’émetteur ou du garant.
Objectif d’investissement En investissant dans ce produit on vise une hausse potentielle du taux USD Libor à 3 mois. Le taux USD Libor à 3 mois est le taux d’intérêt moyen à 3 mois auquel une sélection de banques européennes s’accordent mutuellement des prêts en USD sur le marché interbancaire londonien.
Rendement
  • L’investisseur recevra chaque trimestre un coupon variable égal au taux USD Libor à 3 mois, avec un minimum de 2,50% (brut) par an, sauf en cas de faillite ou de risque de faillite de l'émetteur ou du garant. Le niveau du taux USD Libor à 3 mois est fixé chaque trimestre à la date d’observation trimestrielle.
  • Formule d’intérêt (brut): MAX [2,50% ; taux USD Libor à 3 mois] par an.
  • Sauf en cas de faillite ou de risque de faillite de l'émetteur ou du garant, le rendement actuariel brut minimum de 2,30% (minimum 1,53% net, après réduction du précompte mobilier de 30,00%, si les obligations structurées sont détenues de la date d'émission jusqu'à l’échéance finale. Le rendement actuariel est calculé sur la base du prix d'émission (100,75% par coupure), le remboursement à l’échéance finale et l’intérêt minimum. Il ne donne aucune indication d'un rendement actuariel pour l'avenir si les obligations structurées ne sont pas détenues jusqu'à la l’échéance finale.
Date d’Observation Trimestrielle Le niveau du taux USD Libor à 3 mois qui est pris en compte pour déterminer le montant du coupon est déterminée 2 jours ouvrables avant le début de chaque Période d'Intérêt.
Période d’Intérêts La période de la Date (et celle y compris) de Paiement d’Intérêt d’un coupon (ou la date d’émission pour la première période de coupon) à (mais excluant) la Date de Paiement d’Intérêts suivant (ou premier) du coupon.
Dates de paiement d’intérêts Payable chaque trimestre le 5 octobre, 5 janvier, 5 avril et 5 juillet de chaque année, à partir du 5 octobre 2018 jusqu’à et y compris l'échéance finale.
Précompte mobilier Les revenus générés par les obligations structurées, qui sont perçus en Belgique, sont actuellement soumis à un précompte mobilier de 30,00% sur le montant brut. Le précompte mobilier est un impôt libératoire pour les personnes physiques belges, ce qui signifie qu’il n’est pas nécessaire d’indiquer les revenus générés par les obligations structurées dans la déclaration fiscale annuelle. L’imposition qui précède s’applique à la personne moyenne non-professionnels – personne physique, résident de la Belgique. Le traitement fiscal dépend de votre situation personnelle et peut changer dans le futur.
Taxe sur les opérations de bourse Sur la base de la législation fiscale actuelle, le taux de la taxe sur les opérations de bourse (TOB) lors de la vente pour date de maturité est égal à 0,12% (avec un maximum de EUR 1.300).
Publication de la valeur du produit Les investisseurs peuvent consulter le prix des Notes dans leur compte-titres ou dans chaque agence bancaire KBC.
Droit applicable Les obligations structurées, la garantie et les coupons sont régis par le droit anglais. Les rangs des créances au titre de la garantie ainsi que le statut de la garantie sont régies par le droit belge.
Rating du Garant

Moody’s A1 (perspectives stables)
S&P A (perspectives favorables)
Fitch A (perspectives favorables)


Ces ratings sont purement indicatifs et ne constituent pas une recommandation d'achat, de vente ou de conservation des Notes de l'Émetteur. Pour plus d'informations sur ces ratings, vous pouvez consulter le site www.kbc.com sous l'onglet 'investor relations'- Ratings.

Risques principaux

L’investisseur est prié d’inspecter tous les risques inhérents au produit et en particulier:

(i) Le risque de crédit - Le remboursement et les paiements des intérêts dépendent de la solvabilité de KBC IFIMA S.A. (l'émetteur) et de KBC Bank NV (le garant). En cas de faillite ou risque de faillite de l'émetteur ou du garant, vous êtes exposé au risque de perdre la totalité ou une partie de son montant investi et des montants d’ intérêts et les obligations structurées peuvent être annulés en tout ou en partie, ou convertis en instruments de capitaux propres (actions), en fonction de la décision du régulateur (le pouvoir «bail-in»);

(ii) Le risque lié aux USD Libor à 3 mois - Compte tenu du fait que les obligations structurées sont liées au taux USD Libor à 3 mois, un investissement en obligations structurées comporte en en ce qui concerne les intérêts un risque de rendement portant sur le taux USD Libor à 3 mois. Pour en savoir plus sur le taux USD Libor à 3 mois, consultez la rubrique “Plus d'informations sur le taux USD Libor à 3 mois”.

(iii) Le risque de taux de change - Les obligations structurées étant exprimées en USD, un investissement dans cesobligations structurées comporte un risque de taux de change EUR/USD pour les intérêts et le remboursement à l'échéance finale. Par conséquent, il se peut que les investisseurs perdent une partie des intérêts et/ou du remboursement, en cas de conversion en EUR, par suite de la dépréciation de la USD par rapport à l'EUR. Ce risque est même accru pour les investisseurs ne disposant pas d'un compte en EUR et pour lesquels les paiements des intérêts et/ou le remboursement seront, le cas échéant, automatiquement convertis en EUR aux dates de paiement concernées;(iv) Le risque de liquidité - Les obligations structurées ne seront pas côtés sur un marché réglementé. Il est possible que les investisseurs ne soient pas en mesure de vendre leurs obligations avant l’échéance finale. S’il est possible de vendre les obligations, cela arrivera à un prix qui peut être déterminé par KBC Bank et KBC Bank NV peut se produire comme contrepartie. KBC Bank NV ne s'engage pas à systématiquement racheter les obligations structurées;

(v) Le risque de fluctuation du prix du produit (risque de marché) - le prix des obligations structurées peut fluctuer sous l'effet de différents facteurs, notamment l'évolution des taux d'intérêt et la volatilité des marchés. L'investisseur qui souhaite vendre ses obligations structurées avant l'échéance finale les vendra au prix (exclusif frais de transaction, taxes sur les opérations de bourse et les taxes éventuels) fixé par KBC Bank NV qui peut agir en qualité de contrepartie. Il peut en résulter une plus-value ou une moins-value par rapport au montant investi en USD (sans la commission de placement), à savoir USD 2.000 par coupure. Les investisseurs peuvent consulter le prix obligations structurées dans leur compte-titres ou dans chaque agence bancaire KBC.

Les facteurs de risque sont décrits en détail dans le Prospectus de Base aux pages 30 et suivants et dans la Fiche Produit sur page 7.

Frais

Veuillez tenir compte :

  • frais inclus dans le prix d’émission :
    • (i) Commission de placement (partie de la fiche de renseignements essentiels (KID)): 0,75% supportés par l’investisseur;
    • (ii) Frais de fonctionnement :
      • a. Frais de distribution supportés par l’investisseur : 0,25% annuellement, donc 0,75% si l’obligation structurée est détenue jusqu'à l’échéance finale.
      • b. Autres frais de fonctionnement supportés par l’investisseur: maximale 0,75% annuellement, donc maximum 2,25% si l’obligation structurée est détenue jusqu'à l’échéance finale;- 
  • Commission de taux de change: chez KBC Bank NV, une commission de taux de change est imputée pour chaque transaction; elle s’élève en général à 1,00% du taux de change en vigueur à la date de paiement concernée. Selon les accords conclus entre les investisseurs et leur agence bancaire KBC, il peut y avoir une divergence par rapport à cette commission de taux de change;-
  • Frais de transaction: lors de la vente des obligations avant l’échéance finale il y aura des frais de transaction de maximal 1,00%.-
  • tous les tarifs des opérations sur titres applicables à KBC Bank NV peuvent être consultés sur le site https://www.kbc.be/particulieren/nl/redirects/tarieven-overzicht-vergoedingen-2018.html.

En cas de plaintes veuillez contacter https://www.kbc.be/particuliers/fr/contact/plaintes-suggestions.html (tél.080062 084) et/ou ombudsman@ombudsfin.be.

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