Obligation d'entreprise VGP NV

Obligation d'entreprise VGP NV

La Période de Souscription a été clôturée le 12 septembre 2018 à 17h30.
  • Coupon annuel fixe
  • Durée de 7 ans et 6 mois

Ce produit (les « Obligations ») est un titre de créance. Un investissement en Obligations comporte certains risques.
Avant de prendre une décision d’investir dans ces Obligations, les investisseurs potentiels doivent prendre connaissance du Prospectus et plus particulièrement de la section sur les Facteurs de risque (Partie I « Résumé » à la page 11 et suivante du résumé en français et Partie II « Facteurs de risque » à la page 31 et suivante du Prospectus en anglais). En souscrivant à cet instrument, l’investisseur prête de l’argent à l’Emetteur, qui s’engage à lui verser en retour des intérêts annuels et à lui rembourser à l’Echéance finale 100,00 % du capital investi (hors Commission de placement), soit 1.000
EUR par Coupure. En cas de faillite ou de défaut de l'Emetteur, les investisseurs risquent de ne pas pouvoir récupérer les montants auxquels ils auraient droit et de perdre tout ou partie du montant investi. Les Obligations s’adressent aux investisseurs qui sont en mesure d’évaluer les taux d’intérêt au regard de leurs connaissances et de leur expérience financière. Toute décision d’investir dans ces Obligations doit être exclusivement prise en s’appuyant sur les données du Prospectus et plus particulièrement à propos de certains risques susceptibles d’avoir un impact sur la capacité de l’Emetteur à respecter ses engagements relatifs aux Obligations et à propos des risques de marché liés aux Obligations. Les investisseurs sont spécifiquement informés de la méthode d’allocation de l’émission sous «Allocation » ci-après.

A partir de ce vendredi 7 septembre 2018 (9 heures) jusque et y compris le mercredi 12 septembre 2018 (17h30) (sous réserve de clôture anticipée, au plus tôt le vendredi 7 septembre 2018 à 17h30) vous pouvez souscrire à une nouvelle obligation d’entreprise (l’“Obligation”) de VGP NV (BE) (l’“Emetteur”). Les investisseurs particuliers sont invités à souscrire aux obligations à partir du premier jour de la période de souscription avant 17h30.

Conditions principales

Durée: 7 ans et 6 mois
Date d’émission 19 septembre 2018
Échéance Finale: 19 mars 2026
Prix d’Émission: 101% par coupure, à savoir 1.010 par Coupure
Coupures EUR 1.000
Montant d’émission
Montant d’émission attendu de minimum EUR 175.000.000 et maximum EUR 225.000.000
Remboursement à l’ Échéance Finale: A la date d’Echéance finale, l’investisseur a droit à un remboursment à 100% du montant nominal (hors Commission de placement), soit EUR 1.000 par Coupure, hors le cas de faillite ou de défaut de l’Emetteur.
Objectif d’investissement: En souscrivant aux Obligations, les Investisseurs accordent un prêt à l'Emetteur qui s'engage à payer des intérêts sur une base annuelle et à rembourser le principal à la date d'échéance.
Rendement • Coupon Annuel de 3,50% brut par Coupure soit EUR 35,00 par Coupure. Le Coupon annuel Coupon sera adapté en cas de step-up ou step-down
• Le rendement Actuariel brut est de 3,349% sur base d’un Prix d’émission de 101% et partant d’un remboursement à 100% à l’échéance finale. Après retenue du précompte mobilier de 30%, on reçoit un rendement actuariel net de 2,304%.
Précompte mobilier
Les revenus générés par les Obligations et encaissés en Belgique sont actuellement soumis au précompte mobilier de 30 % sur le montant brut. Le précompte mobilier étant libératoire pour les personnes physiques de nationalité belge, il n'y a pas lieu de mentionner les revenus découlant des Obligations dans la déclaration fiscale. La fiscalité mentionnée ci-dessus est d’application pour l’investisseur moyen personne physique non-professionnel, habitant en Belgique. Le traitement fiscal dépend de votre situation individuelle et peut changer à l’avenir. 
Allocation La procédure d’allocation est décrite aux pages 191-192 du Prospectus (Partie XII ‘Souscription et vente’). D’une manière générale, les investisseurs sont informés qu’il se peut, étant entendu qu’en cas de sursouscription, qu’ils ne se voient pas allouer le montant total pour lequel ils ont souscrit à l’émission, mais que leur souscription pourrait être réduite de manière proportionnelle, avec l’attribution d’un multiple de EUR 1.000 et, dans la mesure du possible, un montant nominal minimal de EUR 1.000, correspondant aux coupures des Obligations. Un montant nominal de maximum EUR 50.000.000 sera exclusivement réservé pour des investisseurs privés qui souscrivent par le biais de KBC Bank NV (CBC Banque SA et KBC Securities NV inclus). En cas de sursouscription, les souscriptions seraient réduites de manière proportionnelle correspondant au montant nominal de maximum EUR 50.000.000. Si le montant prévu de l'émission d'un montant maximum de EUR 225.000.000 est atteint, un montant nominal minimal de EUR 175.000.000 sera réservé aux investisseurs qualifiés (“Qualified Investors”).
Taxe sur les opérations de bourse Sur base de la législation fiscale actuelle, le tarif de la taxe sur les opérations de bourse (TOB) en cas de vente avant l’échéance finale, est de 0,12% (avec un montant maximum de EUR 1.300).
Cotation: Marché réglementé de Euronext Bruxelles
Droit applicable: Le Droit Belge
Avertissement:
  • Les obligations constituent un engagement d'une société holding. En conséquence, ces obligations sont structurellement subordonnées par rapport à toute dette garantie par une sureté ou une dette de l’émetteur échéant préalablement, et sont effectivement structurellement subordonnées aux dettes de la Joint Venture, les filiales de la Joint Venture et les membres du Groupe (autres que l'émetteur).
  • Eu égard au risque de défaut d’un émetteur obligataire, l’investisseur potentiel accordera toute son attention à maintenir une diversification suffisante en matière d’instruments et de contreparties.
Risques principaux Avant de prendre la décision d'investir dans les Obligations, les investisseurs potentiels doivent prendre connaissance de la fiche produit et de l'intégralité du Prospectus et en particulier de la section Facteurs de risque (sous Partie I «Résumé», page 21 et suivantes, et à la page 36 et suivantes du Prospectus):
• Risque crédit: il est possible que l’émetteur ne soit pas en mesure de rembourser les obligations. De plus, l'émetteur peut décider d'augmenter son endettement.
• Risque de fluctuation des prix du titre (risque de marché): le droit au remboursement à 100% de la valeur nominale ne s’applique qu’à la date d’échéance finale. En attendant, le prix de cet emprunt peut augmenter et diminuer en fonction de paramètres tels que la santé financière de l’émetteur et l’évolution des taux d’intérêt et de la volatilité des marchés. Dans des circonstances inchangées, le prix du marché des obligations diminuera généralement à mesure que les taux d’intérêt augmentent
• La cotation des obligations sur Euronext Brussels ne garantit pas qu’un marché actif se développera pour rendre les échanges possibles. Il est également possible qu'aucun marché actif ne se développe du tout. Le marché obligataire peut être très limité et peu liquide, et il est impossible de prévoir les cours sur lesquels les obligations peuvent être négociées. L'investisseur qui veut vendre ses obligations avant l'échéance devra le faire au prix du marché, qui peut être inférieur à la valeur nominale.
• Les obligations peuvent être remboursées avant la date d'expiration et en cas de changement de contrôle. Dans un tel cas, un investisseur pourrait ne pas être en mesure de réinvestir le remboursement (le cas échéant) avec un rendement comparable au rendement des obligations. Reportez-vous également à la section «Changement de contrôle / modification progressive» à la page 6 de la fiche produit.
• Les obligations constituent un engagement d'une société holding. En conséquence, ces obligations sont effectivement subordonnées par rapport à toute dette garantie par une sureté ou une dette de l’émetteur échéant préalablement, et sont effectivement subordonnées structurellement aux dettes de la Joint-Venture, les filiales de la Joint-Venture et les membres du Groupe (autres que l'émetteur).
• Eu égard au risque de défaut d’un émetteur obligataire, l’investisseur potentiel accordera toute son attention à maintenir une diversification suffisante en matière d’instruments et de contreparties.

 
Frais

• Commission de placement: Maximum de 1,75 % par Coupure, dont 1 % supporté par les investisseurs privés (et inclus dans le Prix d’Emission) et 0,75 % supportés par l’Emetteur.

• Commission de courtage: une commission de courtage de maximum 1,00 % est due en cas de vente des Obligations avant l'Echéance finale.

• Tous les tarifs et frais appliqués par KBC Bank NV figurent dans le document: www.kbc.be/particuliers/fr/redirects/tarieven-overzicht-vergoedingen-2018.html 
 

Restrictions en matière de vente Le produit ne peut pas être proposé aux personnes de nationalité américaine et aux résidents des Etats-Unis.

Plus d'infos

A qui pouvez-vous vous adresser directement avec votre suggestion ou votre plainte?

Un collaborateur de votre agence bancaire: Prenez contact avec votre agence bancaire.

La Gestion de plaintes KBC: Vous n’avez pas pu vous adressez directement à un collaborateur de votre agence bancaire avec votre suggestion ou votre plainte, ou bien vous n’êtes pas satisfait avec la solution que l’on vous a proposé? Prenez contact avec la Gestion des plaintes KBC, Brusselsesteenweg 100, 3000 Leuven, Tél. 0800 62 084, e-mail klachten@kbc.be

Un ombudsman externe impartial: Que faire si vous n’êtes pas satisfait de notre réponse? Adressez-vous à l’ombudsman en conflits financiers, North Gate II, Koning Albert II-laan 8 bus 2, 1000 Brussel, Tél. 02 545 77 70, e-mail ombudsman@ombfin.be

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