TINC

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Disclaimer

Un Investissement dans les Nouvelles Actions implique des risques substantiels et des incertitudes. Les Investisseurs potentiels doivent être capables de supporter le risque économique d’un investissement dans les actions et devraient être en mesure de supporter une perte partielle ou totale de leur investissement. Les investisseurs potentiels sont invités à considérer attentivement l’information contenue dans le présent Prospectus, et en particulier, la section « Facteurs de Risques », avant d’investir dans les Nouvelles Actions, les Droits de Préférence ou les Scripts.

Offre publique de souscription Nouvelles Actions dans le cadre d’une augmentation de capital en numéraire avec droits de préférence extra-légaux pour un montant maximal de 76.704.547,50 EUR

TINC est une société d'investissement belge qui détient des participations dans des entreprises actives dans la création et l’exploitation d’infrastructures. Les revenus générés par ce portefeuille forment la base d'une politique de dividende durable. L'émetteur mène une politique d'investissement diversifiée. Son portefeuille d'investissements se compose de participations dans des entreprises actives dans le domaine de l'infrastructure. Au terme de l'exercice prolongé clos le 30 juin 2016, TINC détenait 13 participations d'une valeur boursière de 128,0 millions EUR. Une participation supplémentaire (Storm Holding 4) a été acquise après la clôture de l'exercice. L'émetteur ambitionne d'étoffer son portefeuille d'investissements.

La croissance de TINC est déjà assurée par l'acquisition contractuelle future de trois participations qui viendront compléter le portefeuille d'investissements. Grâce aux fonds levés par l'émission d'actions nouvelles, TINC pourra acquérir ces participations et saisir les opportunités qui se présenteront dans le cadre de sa stratégie d'investissement.

L'augmentation de capital avec droit préférentiel extralégal offre la possibilité aux actionnaires d'accroître leur investissement dans TINC proportionnellement à leurs droits préférentiels extralégaux moyennant un prix de souscription de 11,25 EUR par action nouvelle. Le prix de souscription inclut une décote de 7,95% par rapport au cours de clôture de l'action sur le marché réglementé d'Euronext Bruxelles le 28 novembre 2016, après détachement du coupon n°4 de l'action sous-jacente. Le coupon n°4, estimé à 0,2190 EUR par action, représente le droit de percevoir la partie des dividendes qui peuvent être attribués pour l'exercice en cours clos le 30 juin 2017 au prorata temporis pour la période allant du 1er juillet 2016 au jour précédant la date d'émission des actions nouvelles (en principe le 18 décembre 2016). Le dividende n'est toutefois pas garanti.

Toutes les actions nouvelles donnent les mêmes droits que les actions existantes, étant entendu que les actions nouvelles donnent droit à une partie des dividendes que l'émetteur pourrait attribuer pour l'exercice en cours clos le 30 juin 2017 au prorata temporis pour la période allant de la date d'émission des actions nouvelles (en principe le 19 décembre 2016) au 30 juin 2017.

TINC vise à verser un dividende de 0,4675 EUR par action pour les prochaines années, à conditions économiques et financières inchangées, ce qui équivaut à un rendement de dividende brut de 4,16% sur le prix d'émission.

Les principales modalités de l'augmentation de capital sont les suivantes :

Droit préférentiel extralégal : représenté par le coupon n°3

Rapport de souscription : 2 droits préférentiels extralégaux pour 1 action nouvelle

Prix d'émission : 11,25 EUR par action nouvelle. 

Droit au dividende: 

toutes les actions nouvelles donnent droit à une partie des dividendes que l'émetteur pourrait attribuer pour l'exercice en cours clos le 30 juin 2017 au prorata temporis pour la période allant de la date d'émission des actions nouvelles (en principe le 19 décembre 2016) au 30 juin 2017.

Cotation ex-droit : 30 novembre 2016 (après la clôture d'Euronext Bruxelles)

Date de paiement : 19 décembre 2016

Durée de l'offre :  du 1er décembre 2016 (09h00) au 14 décembre (16h00)

 

Si vous ne disposez pas d'au moins 2 coupons n°3 ou d'un multiple de ce nombre, vous pouvez acheter des droits préférentiels extralégaux sur Euronext Bruxelles pendant la période de souscription. Si vous ne souhaitez pas souscrire à l'augmentation de capital, vous pouvez proposer vos droits préférentiels extralégaux à la vente. Dans ce cas, nous vous prions de transmettre votre ordre d’achat/de vente à votre banque au plus tard le 14 décembre avant 16h00. En tout état de cause, tous les droits préférentiels extralégaux non exercés seront proposés à la vente le 15 décembre 2016 dans le cadre d'un placement privé de scrips. Le produit net de la vente des scrips sera crédité sur votre compte à partir du 22 décembre 2016, pour autant qu'il atteigne au moins 0,01 EUR par coupon n°3.

Prospectus

Le résumé du Prospectus est également disponible ici. Le Prospectus sera gratuitement mis à disposition des investisseurs au siège social de l’Émetteur (Karel Oomsstraat 37, 2018 Antwerpen) à partir du 1er décembre 2016. Le Prospectus est aussi disponible sur le site web de l’Émetteur.

Coûts et Taxes

L’Émetteur ne réclamera aucune indemnité ou coûts aux investisseurs en relation avec l’Offre, étant entendu que les coûts pour le Placement Privé des Scrips seront payés par les produits de la vente des Scrips. Si ceux-ci n’étaient pas suffisants, l’Émetteur supportera le solde. A ce jour, la taxe sur les opérations de bourse sur le marché secondaire s’élève à 0,27% du prix d’achat, avec un plafond de 800 EUR par transaction et par partie. Récemment, le gouvernement belge a annoncé que ce plafond serait augmenté à 1.600 EUR à partir du 1er janvier 2017. Un précompte mobilier de 27% est normalement retenu sur les distributions de dividendes, les primes résultant d’un rachat d’actions propres par l’Emetteur ou de la liquidation de l’Emetteur, les distributions qui excèdent le capital fiscal, sous réserve d’une éventuelle dispense ou d’une diminution qui pourrait être invoquée en vertu de dispositions applicables de droit interne ou de dispositions de traités préventifs de double imposition. Récemment, le gouvernement belge a annoncé qu’il serait augmenté à 30% à partir du 1er janvier 2017. Les plus-values réalisées par les personnes physiques résidentes belges sur la cession à titre onéreux de Nouvelles Actions moins de six mois après leur acquisition, peuvent être soumises à un précompte mobilier de 33% sur la plus-value, si les Nouvelles Actions étaient détenues en dehors du cadre d’une activité professionnelle.

Documentation

Articles connexes