Approche libre ou accompagnée
En tant qu’investisseur, vous avez deux options chez KBC: le service conseils premium de KBC Private Banking et la plateforme autonome Bolero. Reza Nazami, stratégiste actions chez Private Banking, et Toon Deboudt, business development manager chez Bolero, nous expliquent pourquoi ces deux modèles coexistent — et comment ils peuvent se compléter.
Un entrepreneur fortuné qui souhaite bénéficier de conseils professionnels tout en gardant le contrôle. Un jeune d’une vingtaine d’années qui fait ses premiers pas en Bourse via une application sur son smartphone. Une famille qui souhaite confier une partie de son épargne à un conseiller et investir le reste de manière autonome. Comment répondre aux besoins de tous ces profils? Reza Nazami et Toon Deboudt présentent chacun leur modèle de service — et démontrent que la limite entre les deux est plus floue qu'on ne le pense.
En quoi consistent exactement vos fonctions chez KBC?
Reza Nazami: "Je suis stratégiste actions chez KBC Private Banking. La plupart des investisseurs en actions de Private Banking me connaissent par le biais des "Valeurs préférées". Ma mission consiste à définir la vision des marchés boursiers pour les clients actions de KBC Private Banking. Quels signaux l’économie envoie-t-elle, et comment les transposer en idées d’investissement concrètes? En collaboration avec mes collègues et les analystes de KBC Securities, je dresse une liste active des meilleures idées en matière d'actions. Cette liste — les "valeurs préférées" — est régulièrement mise à jour en fonction des résultats des entreprises, des prévisions macroéconomiques et de l’analyse technique."
Toon Deboudt: "Ma fonction chez Bolero comporte trois volets. Tout d’abord, je suis key account manager pour un segment de clientèle spécifique. Ces clients disposent d’un correspondant personnel pour toutes leurs questions concernant la plateforme. Deuxièmement, avec mon équipe, je suis en charge de l'éducation. Nous développons du contenu (articles, vidéos...) afin d'aider les investisseurs à mieux comprendre la Bourse. Et troisièmement, je m’occupe du business development. Je me déplace pour promouvoir Bolero à l'extérieur lors d’événements, mais aussi en interne dans le réseau KBC."
À qui s’adresse ces modèle de service?
Reza Nazami: « Le service actions du Private Banking est un service de conseil premium destiné aux particuliers fortunés — en l’occurrence des entrepreneurs, des dirigeants d’entreprise ou des familles ayant constitué un patrimoine d’au moins un million d’euros. Notre client type souhaite investir de manière autonome, mais également bénéficier de conseils profes sionnels et il n’a pas toujours le temps ni l’envie d’analyser tout cela lui-même. C’est donc un mélange d’autonomie et d’accompagnement. Dans le contexte macroéconomique actuel, caractérisé par une forte volatilité, des incertitudes géopolitiques et un déluge d’informations et de bruit, l’accompagnement professionnel est devenu pratiquement indispensable. Aujourd’hui, les marchés réagissent beaucoup plus rapidement et vivement aux actualités, ce qui rend difficile pour les investisseurs particuliers de distinguer ce qui est réellement pertinent de ce qui ne l’est pas. Par ailleurs, les risques sont plus élevés lorsque les décisions sont prises sur la base d’émotions, de titres de presse ou de fluctuations à court terme. Le rôle du conseiller est donc d’aider le client à distinguer les opportunités du bruit et de la désinformation, et à prendre la bonne décision au bon moment. »
Toon Deboudt : « Bolero s’adresse aux investisseurs totalement autonomes. Nous ne donnons pas de conseils — c’est là une différence fondamentale. Chez nous, c’est le client qui tient les rênes, et notre rôle est de veiller à ce qu’il puisse le faire de la manière la plus fluide et la mieux informée possible. Pour cela, nous proposons une plateforme conviviale, un large éventail d’informations et une section pédagogique solide. Il arrive d’ailleurs que ces services recoupent ceux du Private Bankin.:Lles clients sont totalement libres de faire appel aux deux options. Confier la gestion d’une partie de leur portefeuille au Private Banking, et gérer une autre partie de manière autonome via Bolero. »
L’offre d’actions diffère-t-elle également?
Toon Deboudt: "Bolero donne accès à toutes les Bourses importantes, partout dans le monde: de Wall Street à Tokyo et de Sydney à Johannesburg. Nous proposons une gamme complète de produits boursiers: actions, obligations et ETF, bien sûr, mais aussi des produits plus complexes comme les options, les turbos et, depuis février de cette année, les cryptomonnaies."
Reza Nazami: "Chez Private Banking, nous travaillons avec une liste restreinte d’environ 1 900 actions qui font l’objet d’un suivi intensif par les analystes de KBC Securities et par notre modèle quantitatif. Les clients peuvent demander des conseils sur toutes ces actions. En cas de fluctuations de cours significatives, ils sont informés de manière proactive. Nous prenons également l’initiative de proposer aux clients des opportunités d’investissement concrètes. Un client qui souhaite savoir comment tirer parti du secteur du lithium au Kazakhstan? Il peut s’adresser à nous pour bénéficier d’une analyse personnalisée et sur mesure. C’est là la grande différence: chez KBC Private Banking, tout s’inscrit dans le cadre plus large de la stratégie patrimoniale et du portefeuille du client. Y compris son profil de risque, l’optimisation fiscale et la planification des cash-flows."
Quelles sont les différences en termes de frais?
Toon Deboudt: "Bolero fonctionne selon un modèle purement transactionnel. L’ouverture et la tenue d’un compte sont entièrement gratuites. Vous ne payez le courtage qu’au moment où vous achetez ou vendez une action. Toutes les informations, les contenus éducatifs et les outils disponibles dans l’application sont inclus."
Reza Nazami: "Si vous optez pour le service all-in de KBC Private Banking, vous ne payez pas de frais de transaction. En fonction du service choisi, nous facturons des frais de gestion annuels sur le patrimoine géré: 1%, 0,65% ou 0,35% (+ TVA). Vous bénéficiez d’un accompagnement complet correspondant au niveau de service choisi: stratégie, conseils, suivi proactif et analyse personnalisée."
Quel est l’impact de l’intelligence artificielle sur votre travail?
Toon Deboudt: "Nous constatons que les investisseurs de Bolero utilisent déjà activement l’IA comme outil d'analyse. Alors qu’auparavant ils consultaient les journaux financiers, ils utilisent désormais des outils d’IA pour analyser un secteur d’activité ou une action. C’est plus rapide, et la qualité des questions posées par les investisseurs s’améliore. L’IA ne remplace pas l’analyste, mais elle rend l’investisseur particulier mieux informé et plus réactif."
Reza Nazami: "En interne, nous utilisons l’IA comme assistant pour les tâches routinières. L’IA est également un outil utile pour notre activité de conseil. La prudence est toutefois de mise: il est par exemple important de vérifier les sources de données et les modèles." Toon Deboudt: Cela dépend surtout du type d'investisseur. Chez Bolero, c’est le client qui est aux commandes."
Reza Nazami: "Chez KBC Private Banking aussi — mais avec un copilote à ses côtés.
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Votre private banker of wealth manager est à votre disposition.