Investir dans un bien immobilier de rapport : avec ses fonds propres ou grâce à un crédit ?
Un bien immobilier de rapport, tel qu'un appartement ou un immeuble commercial que vous mettez en location, peut vous procurer des revenus locatifs et, éventuellement, une plus-value à long terme. C’est pourquoi de nombreux investisseurs choisissent d’investir une partie de leur patrimoine dans l’immobilier.
Mais comment financer au mieux un tel achat ? Utilisez-vous vos fonds propres ou contractez-vous un crédit ? Ces deux options présentent des avantages et des inconvénients. Dans cet article, nous passons en revue les principaux points à prendre en compte.
Fonds propres : simplicité et sécurité
Vous optez pour un investissement avec vos fonds propres ? Dans ce cas, vous savez immédiatement à quoi vous en tenir.
- Vous n’avez pas de prêt
- Vous ne payez pas d’intérêts
- Vous n'avez pas de remboursements mensuels
Les revenus locatifs vous sont versés directement. Le rendement est également facile à calculer.
Ce choix présente toutefois un inconvénient. L'argent que vous investissez dans l'immobilier ne peut plus être placé dans votre portefeuille de titres. Vous risquez donc de passer à côté d’opportunités de rendement supplémentaire. Cette question mérite d’être prise en compte, surtout si vous avez un horizon d’investissement à long terme et que votre patrimoine est bien diversifié.
Crédit : davantage de possibilités pour votre patrimoine
Vous pouvez également financer un bien immobilier de rapport à l’aide d’un crédit. Vous n’avez ainsi pas besoin d’utiliser tout votre capital. Une partie de votre patrimoine peut ainsi rester investie et continuer à fructifier.
Cela peut s’avérer intéressant. Vous percevez des revenus locatifs provenant du bien immobilier, tandis que vos placements peuvent également générer des rendements. Si le rendement attendu de vos placements est supérieur aux frais liés au crédit, cela peut jouer en votre faveur.
Un crédit entraîne bien sûr aussi des frais. Vous remboursez chaque mois le capital et les intérêts. Dans la pratique, les revenus locatifs ne suffisent souvent pas à couvrir intégralement ces remboursements. C’est pourquoi vous avez généralement besoin d’autres sources de revenus.
L'inflation peut jouer en votre faveur
L'inflation joue un rôle important dans le choix entre les fonds propres et un crédit. Pourtant, on l'oublie souvent. Vous investissez avec vos fonds propres ? Dans ce cas, l’inflation a une incidence sur le montant total que vous investissez.
Vous financez votre investissement par un crédit ? Dans ce cas, cela fonctionne différemment.
- Vous recevez aujourd’hui le montant du crédit en euros, avec le pouvoir d’achat actuel
- Vous remboursez ce crédit avec des euros dont le pouvoir d’achat a diminué en raison de l’inflation
- Parallèlement, les revenus locatifs sont souvent indexés, ce qui leur permet d’évoluer au rythme de la hausse du coût de la vie
De ce fait, vos revenus peuvent augmenter au rythme de l’inflation, tandis qu’une part importante de vos remboursements reste inchangée, surtout en cas de taux d’intérêt fixe.
Ce qui ne représente aujourd’hui que des frais supplémentaires limités peut, à long terme, déboucher sur une situation équilibrée, voire positive.
Choisissez l’approche qui vous convient
Le choix entre vos fonds propres et un crédit n’est pas toujours facile. La solution la plus adaptée dépend de votre situation personnelle. Pensez par exemple à votre tolérance au risque, à vos objectifs d’investissement, à vos revenus et à la manière dont votre patrimoine est constitué aujourd’hui.
Souvent, vous n’avez pas à choisir entre l’une ou l’autre de ces options. Une combinaison de fonds propres et de crédit peut offrir un bon équilibre. Vous conservez ainsi une partie des avantages liés à vos fonds propres tout en gardant une partie de votre patrimoine disponible pour d'autres investissements.
Considérez la situation dans son ensemble
Investir dans un bien immobilier de rapport est bien plus qu’une simple décision immobilière. C’est également un choix qui s’inscrit dans le cadre de votre patrimoine global et de vos projets d’avenir. Un crédit peut constituer une option intéressante à cet égard. Il peut vous aider à rechercher un rendement supplémentaire et à tirer parti de l’inflation.
L'approche qui vous convient le mieux dépend de votre situation personnelle. C’est pourquoi il est important de bien peser le pour et le contre. Votre banquier privé se fera un plaisir de vous aider à examiner ensemble les différentes possibilités et à trouver une solution qui corresponde à vos objectifs, aujourd’hui comme demain.
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