KBC IFIMA S.A. (LUX) Obligation structurée en EUR à 2 ans avec taux d’intérêt variable

Date d’émission

4 juillet 2026

Un investissement dans ce produit peut être intéressant s'il mise sur une courbe de rendement normale, ce qui signifie que les taux d'intérêt sur les échéances courtes sont plus élevés que les taux d'intérêt sur les échéances longues.

Rendement

• La première année, un coupon annuel de 4,50% (brut en EUR) par coupure, soit 45 EUR (brut) par coupure, payable le 4 juillet2025.
• La deuxième année, un coupon annuel variable égal à 2 fois la différence entre le taux CMS EUR à 10 ans et le taux CMS EUR à 2 ans, avec un taux d'intérêt brut minimum de 1,00%, soit EUR 10 (brut) par coupure, et un taux d'intérêt brut maximum de 6,00%, soit EUR 60 (brut) par coupure¹, payable le 4 juillet 2026. La probabilité d'atteindre le coupon maximum est quasi inexistante.  Le niveau des taux d'intérêt EUR CMS est fixé à la date d'observation annuelle2. (10 jours bancaires avant la fin de la période d'intérêt concernée).
• Le rendement actuariel brut minimum est de 2,51% (minimum 1,68% net, après déduction du précompte mobilier de 30,00%) et le rendement actuariel brut maximum est de 4,96% (minimum 3,40% net, après déduction du précompte mobilier de 30,00%), si les obligations structurées sont détenues de la date d'émission jusqu'à l'échéance. Le rendement actuariel a été calculé sur la base du prix d'émission (100,50% par coupure), du remboursement à l'échéance et des intérêts minimum et maximum. Cela ne donne aucune indication sur un éventuel rendement actuariel futur si les obligations structurées ne sont pas détenues jusqu'à l'échéance finale4.
• Coupon de la formule d'intérêt (uniquement pour le coupon de la deuxième année) (brut) : MIN[6;MAX[1;200%*(CMS 10YR - CMS 2YR)]]

Moody’s : A1 (perspectives positives) ; S&P : A+ (perspectives stables) ; Fitch : A+ (perspectives stables).

Ces ratings sont purement indicatifs et ne constituent pas une recommandation d'achat, de vente ou de conservation des obligations de l'émetteur. Pour plus d'informations sur ces ratings, vous pouvez consulter: le site www.kbc.com sous l’onglet ‘investor relations’ – ratings.

L’investisseur est prié de prendre connaissance de tous les risques inhérents au produit et en particulier:

(i)     Le risque de crédit - Le remboursement et les paiements des Intérêts dépendent de la solvabilité de KBC IFIMA S.A. (l'émetteur) et de KBC Bank SA (le garant). En cas  de faillite ou risque de faillite de l'émetteur et de faillite, de risque de faillite ou du bail-in (dissolution) du garant, les investisseurs sont exposés au risque de perdre la totalité ou une partie de leur montant investi et des montants d’ intérêts et les obligations peuvent être annulées en tout ou en partie, ou converties en instruments de capitaux propres (actions), en fonction de la décision du régulateur (le «bail-in»);

(ii)               Le risque de discontinuité des taux d'intérêt EUR CMS - Il existe un risque que les taux d'intérêt Euro CMS sous-jacents soient modifiés ou éventuellement remplacés par un autre taux d'intérêt sous-jacent pendant la durée de vie du produit, ce qui pourrait entraîner une modification ou un remboursement anticipé de l'instrument de dette. 

(iii)    Risque de liquidité - Les obligations structurées ne sont pas cotées sur un marché réglementé. Les investisseurs peuvent ne pas être en mesure de vendre leurs obligations structurées avant la date d'échéance finale. S'il est néanmoins possible de vendre les obligations structurées, cela se fera à un prix qui peut être déterminé par KBC Bank et où KBC Bank NV peut agir en tant que contrepartie. KBC Bank NV ne s'engage pas à racheter systématiquement les obligations structurées;

(iv)  Le risque de fluctuation du prix du produit (risque de marché) - Le prix des obligationspeut fluctuer sous l'effet de différents facteurs, notamment l'évolution des taux d'intérêt et la volatilité¹ des marchés. L'investisseur qui souhaite vendre ses obligations avant l'échéance finale les vendra au prix (hors frais de transaction de max 1,00%, taxes sur les opérations de bourse et les taxes éventuels, pour plus d'informations, voir les rubriques susmentionnées taxes sur les opérations de bourse et précompte mobilier) fixé par KBC Bank SA qui peut agir en qualité de contrepartie. Il peut en résulter une plus-value ou une moins-value par rapport au montant investi en EUR (sans commission de placement), à savoir EUR 1.000 par coupure;

(v)   Le risque d’inflation : Si l’ l'environnement économique d’inflation élevée devait se poursuivre dans les années à venir, comme c'est le cas aujourd’hui, les rendements réels pourraient être négatifs.

Les facteurs de risque sont décrits en détail dans le prospectus de base aux pages 6 et uivantes et dans la fiche produit à la page 4 et 5.

¹Les actifs financiers tels que les actions ou les indices sont soumis à des mouvements de prix à la hausse et à la baisse. Pour ces mouvements, on peut utiliser une fourchette qui mesure l'écart positif et négatif en pourcentage par rapport à une performance moyenne. En langage financier, cet intervalle est appelé "volatilité". Si un actif financier a une volatilité de 5 %, cela signifie que dans la plupart des cas observés, l'actif financier fluctue entre +5 % et -5 % de son rendement moyen.

Les frais inclus dans le prix de souscription ne dépassent pas 2,50% si les obligations sont détenues jusqu'à l'échéance. (c'est-à-dire un maximum de 25 EUR par coupure de 1.000 EUR), à l'exclusion de tous les frais de change pouvant atteindre 1%. À titre indicatif: au début de la période de souscription, ces frais s’élèvent à 0,785% par an, soit un total de 1,57% si les titres sont détenus jusqu’à l’échéance.

Veuillez tenir compte:

-          Frais inclus dans le prix d’émission:

(i)     Coûts d’entrée: 0,50% supportés par l’investisseur;

(ii)   Frais de fonctionnement  supportés par l’investisseur: maximum 1,00% annuellement,  soit maximum 2,00% si l’obligation est détenue jusqu'à l’échéance finale;

-          Frais de transaction: lors de la vente des obligations avant l’échéance finale il y aura des frais de transaction de maximum 1,00%.  -        Ce frais n'est pas incluse dans le prix de souscription.

-         Tous les tarifs des opérations sur titres applicables à KBC Bank SA peuvent être consultés sur le site https://www.kbc.be/particuliers/fr/redirects/tarieven-beleggingen.html