Zelf beleggen of u laten begeleiden?
Als belegger kunt u bij KBC kiezen uit twee opties: de premium adviesdienst van KBC Private Banking en het zelfstandige platform Bolero.
Reza Nazami, aandelenstrateeg bij Private Banking en Toon Deboudt, business development manager bij Bolero, leggen uit waarom beide modellen naast elkaar bestaan en hoe ze elkaar soms aanvullen.
Een vermogende ondernemer die professioneel advies wil maar toch zelf de touwtjes in handen wil houden. Een twintiger die zijn eerste stappen op de beurs zet via een app op zijn smartphone. Een gezin dat een deel van zijn spaargeld zelfstandig wil beleggen en de rest onder begeleiding. Hoe kunt u al die profielen bedienen? Reza Nazami en Toon Deboudt schetsen elk hun eigen servicemodel en tonen aan dat de grens tussen beide vager is dan velen denken.
Wat houden jullie functies precies in bij KBC?
Reza Nazami: “Ik ben aandelenstrateeg bij KBC Private Banking. De meeste aandelenbeleggers van Private Banking kennen me van onder meer de ‘Sectorfavorieten’. Mijn opdracht bestaat erin de visie op de aandelenmarkten te bepalen voor KBC Private Banking-aandelenklanten. Welke signalen geeft de economie, en hoe vertaal je die naar concrete beleggingsideeën? Samen met mijn collega’s en de analisten van KBC Securities stel ik een actieve lijst samen van de beste aandelenideeën. Die lijst — de sectorfavorieten — wordt regelmatig aangepast op basis van bedrijfsresultaten, macro-economische verwachtingen en technische analyse.”
Toon Deboudt: “Mijn functie bij Bolero kent drie luiken. Ten eerste ben ik key account manager voor een specifiek klantsegment. Die klanten krijgen een persoonlijk aanspreekpunt voor vragen over het platform. Ten tweede sta ik samen met mijn team in voor educatie. We ontwikkelen inhoud die beleggers helpt om de beurs beter te begrijpen. Van geschreven artikels tot video’s. En ten derde doe ik aan business development. Ik ga op de baan om Bolero te promoten, zowel op externe evenementen als intern binnen het KBC-netwerk.”
Voor wie is elk servicemodel bedoeld?
Reza Nazami: “De aandelenservice van KBC Private Banking geeft premium advies aan de dynamische aandelenklanten. Denk aan ondernemers, bedrijfsleiders of families die een vermogen hebben opgebouwd van minimaal één miljoen euro. Die klant wil zelfstandig beleggen, maar wil tegelijk professioneel advies en heeft niet de tijd of ambitie om alles zelf te analyseren. Het is dus een mix van autonomie én begeleiding. Binnen de huidige macro- economische omgeving met hoge volatiliteit, geopolitieke onzekerheid en een overvloed aan informatie en ruis, is professionele begeleiding bijna onmisbaar geworden. De markten reageren vandaag veel sneller en heviger op nieuws, waardoor particuliere beleggers moeilijk kunnen inschatten wat écht relevant is en wat niet. Tegelijk zijn de risico’s hoger wanneer beslissingen worden genomen op basis van emoties, mediakoppen of kortetermijnschommelingen. Dus de rol van de adviseur is om de klant te helpen om kansen te onderscheiden van ruis en misinformatie en op het juiste moment de juiste beslissing te nemen.”
Toon Deboudt: “Bolero richt zich op de volledig zelfstandige belegger. Wij geven geen advies. Dat is een fundamenteel verschil. Bij ons zit de klant zelf aan het stuur, en onze taak is ervoor te zorgen dat hij dat zo vlot en geïnformeerd mogelijk kan doen. Daarvoor bieden we een gebruiksvriendelijk platform, een breed informatieaanbod en een sterke educatieve laag. Overlap met de service van KBC Private Banking is overigens zeker mogelijk: klanten kunnen perfect voor beide opties kiezen. Een deel van hun portefeuille laten begeleiden via KBC Private Banking, en een ander deel zelfstandig beheren met Bolero.”
Verschilt ook het aanbod aan aandelen?
Toon Deboudt: “Bolero biedt toegang tot alle belangrijke beurzen wereldwijd. Van Wall Street tot Tokio, van Sydney tot Johannesburg. Daarbij hoort een volledig gamma aan beursproducten: aandelen, obligaties, ETF’s, maar ook complexere producten zoals opties, turbo’s en sinds februari van dit jaar ook crypto.”
Reza Nazami: “Bij Private Banking werken we met een afgebakende lijst van zo’n 1 900 aandelen die intensief worden opgevolgd door de analisten van KBC Securities en ons kwantitatief model. Klanten kunnen over al die aandelen advies vragen. Als er relevante koersbewegingen zijn, worden ze proactief geïnformeerd. We gaan ook zelf naar klanten toe met concrete beleggingsacties. Een klant die wil weten hoe hij kan inspelen op de lithiumsector in Kazachstan? Die kan bij ons terecht voor gepersonaliseerd onderzoek op maat. Dat is het grote verschil: bij KBC Private Banking is alles ingebed in de bredere vermogensstrategie en portefeuille van de klant. Inclusief zijn risicoprofiel, fiscale optimalisatie en cashflowplanning.”
Welke informatie en tools stellen jullie ter beschikking?
Toon Deboudt: “Bolero heeft een eigen redactieteam dat nauw samenwerkt met KBC Securities. Ze starten elke ochtend vroeg met een marktanalyse en schrijven de hele dag door over macro-economisch en bedrijfseconomisch nieuws. Dat begint met ‘Beurs bij het ontbijt’, een dagelijks magazine dat abonnees in hun mailbox vinden. Daarnaast publiceren ze doorlopend op onze blog en in de app. Wie een aandeel wil analyseren, vindt er boekhouding, financiële ratio’s en alle fundamentele data. En voor wie nog leert beleggen, bieden we uitgebreide educatieve inhoud: van ‘wat is een aandeel?’ tot technische analyse en optiestrategieën. Alles gratis. Als er toch vragen zijn, staat onze order desk — een team van een tiental beursexperts — telefonisch en per e-mail beschikbaar van acht uur ‘s ochtends tot tien uur ‘s avonds. Dat sluitingsuur is niet toevallig: het valt samen met het einde van de handelsdag op de Amerikaanse beurzen.”
Reza Nazami: “Bij Private Banking ontvangen klanten elke ochtend een dagelijkse update over de macro-economische, geopolitieke en financiële marktontwikkelingen. Daarnaast bieden we gepersonaliseerd onderzoek op aanvraag aan. Als een klant de impact van artificiële intelligentie op de halfgeleidersector wil begrijpen, of de gevolgen van nieuwe regelgeving voor farmagroepen, dan doen wij dat diepgaande onderzoek. We organiseren ook company events waarbij CEO’s en CFO’s van beursgenoteerde bedrijven vragen beantwoorden van onze klanten. Dat geeft hen een rechtstreeks inzicht in de strategie en vooruitzichten van de bedrijven waarin ze beleggen.”
Wat zijn de kostenverschillen?
Toon Deboudt: “Bolero werkt met een puur transactioneel model. Een rekening openen en aanhouden is volledig gratis. U betaalt enkel het makelaarsloon op het moment dat u een aandeel koopt of verkoopt. Alle informatie, educatie en tools in de app zijn inbegrepen.”
Reza Nazami: “Kiest u voor de uitgebreide all-in service van KBC Private Banking, dan betaalt u geen transactiekosten. Afhankelijk van de gekozen dienst rekenen we een jaarlijkse beheerfee aan op het beheerde vermogen: één procent, of 0,65 % ofwel 0,35 % (+btw). In functie van het gekozen serviceniveau krijgt u de volledige begeleiding. Van strategie en advies tot proactieve opvolging en gepersonaliseerd onderzoek.”
Wat is de impact van artificiële intelligentie op jullie werk?
Toon Deboudt: “We merken dat Bolero-beleggers AI al actief gebruiken als onderzoeks tool. Waar ze vroeger financiële dagbladen raadpleegden, gebruiken ze nu AI-tools om een bedrijfssector te analyseren of een aandeel door te lichten. Het gaat sneller, en de kwaliteit van de vragen die beleggers stellen neemt toe. AI vervangt de analist niet, maar het maakt de individuele belegger informatiever en slagvaardiger.”
Reza Nazami: “Intern gebruiken we AI als assistent voor routinetaken. En ook voor ons advieswerk is AI een hulpmiddel. Wel is voorzichtigheid geboden: controle van databronnen en modellen is bijvoorbeeld belangrijk.”
Toon Deboudt: “Het hangt vooral af van wie u bent, als belegger. Bij Bolero zit de klant zelf aan het stuur.”
Reza Nazami: “Bij KBC Private Banking ook — maar met een copiloot aan zijn zijde.
Hebt u hierover nog vragen?
Uw private banker of wealth manager helpt u graag verder.
Dit nieuwsbericht mag niet worden beschouwd als een beleggingsaanbeveling of advies.