Beleggen met een sparringpartner
U wilt zelf als kapitein het laatste woord hebben over uw beleggingen, maar ook kunnen terugvallen op het advies van een ervaren stuurman aan boord? Samen beleggen is precies daarvoor gemaakt: een partnerschap waarbij u betrokken blijft, terwijl een expert de lijn bewaakt. Stijn Candries (expert Beleggen bij KBC Private Banking), Tom Simonts (financieel econoom bij KBC) en Jérôme Laignel (expert Beleggen bij KBC Private Banking) antwoorden op enkele veel gestelde vragen in een interview met De Tijd.
Waarom zou iemand niet gewoon zelf beleggen, of alles laten beleggen?
Stijn Candries: ‘Laten beleggen of discretionair beheer is voor veel beleggers een uitstekende oplossing. Maar er is ook een grote groep die mee in de cockpit wil zitten. Dat zijn beleggers die willen meebeslissen, willen begrijpen waarom er iets beweegt in de portefeuille en die gepassioneerd zijn door de beurs.’
Tom Simonts: ‘Tegelijk is de wereld luider geworden. De megafoon van de social media en newsfeeds staat continu aan. Klanten die vroeger rustig zelf belegden, worden vandaag om de haverklap geprikkeld door ruis die weinig betekenis heeft voor hun portefeuille op de lange termijn.
Bij samen beleggen gaan we naast de klant in de cockpit zitten. Wij helpen om lijn te brengen in zijn beleggingsstrategie en -keuzes, en om de rust te bewaren wanneer dat het verstandigst is.’
‘Er zijn ook veel mensen die eerst zelf beleggen, en gaandeweg ondervinden dat ze visie, structuur en een plan missen. Of die een enorm concentratierisico nemen, zonder het te beseffen. Ze missen houvast en willen uiteindelijk een sparringpartner die naar hen luistert, advies geeft en structuur brengt.’
Hoe werkt samen beleggen concreet: van het eerste gesprek tot een advies?
Jérôme Laignel: ‘We beginnen altijd met luisteren. Wat is uw beleggingshorizon?Wat wilt u bereiken? Welk risico bent u bereid te nemen, en welk risico kunt u echt aan? Op basis daarvan bouwen we een visie en een plan, die we dan samen naar een portefeuille vertalen. We kunnen vertrekken vanuit een bestaande portefeuille, en we kunnen ook een portefeuille van nul opstarten’, legt hij uit. ‘Elke klant krijgt een vaste expert toegewezen, die op zijn beurt omringd is door een heel team van specialisten.’
Stijn Candries: ‘We werken zowel proactief als reactief. Met de meeste klanten hebben we minstens maandelijks contact, telefonisch of via onze digitale kanalen. Als de klant zelf een beleggingsidee heeft, kan hij of zij natuurlijk meteen met ons afstemmen. Evengoed wijzen we klanten zelf op opportuniteiten in de markt. Het is dus tweerichtingsverkeer.’
Klanten vragen rendement, maar wat ze uiteindelijk ook vragen en willen is gemoedsrust.
Stijn Candries, expert Beleggen bij KBC Private Banking
Hoe bepaalt u wat iemand écht wil, voorbij het voor de hand liggende antwoord ‘zo veel mogelijk rendement’?
Stijn Candries: ‘Onze eerste blik op een portefeuille is die van risicomanager. Klanten vragen rendement, maar wat ze uiteindelijk ook vragen en willen is gemoedsrust. Dat betekent dat we soms tegengas geven: niet om hen te blokkeren, maar om hen te behoeden voor een beslissing die ze misschien over zes maanden zullen betreuren, als de beurs een uitschuiver maakt.’
De klant zit mee aan het stuur, maar mag hij ook links afslaan als u naar rechts wilt?
Jérôme Laignel: ‘Absoluut. Dat is precies het verschil met laten beleggen. We geven advies en kaderen wat KBC Asset Management als strategie naar voren schuift, maar de klant beslist zelf. Als iemand om principiële redenen niet in Amerikaanse aandelen wil beleggen, respecteren we dat. We zullen wel altijd onze visie meegeven en argumenten op tafel leggen, maar de klant maakt de finale beslissing. De meeste klanten willen uiteindelijk graag gechallenged worden. We discussiëren vaak intensief met elkaar.’
Geen enkel algoritme begrijpt wat een klant écht wil, of waarom hij of zij dat wil.
Jérôme Laignel, expert Beleggen bij KBC Private Banking
Stijn Candries: ‘Onze eerste blik op een portefeuille is die van risicomanager. Klanten vragen rendement, maar wat ze uiteindelijk ook vragen en willen is gemoedsrust. Dat betekent dat we soms tegengas geven: niet om hen te blokkeren, maar om hen te behoeden voor een beslissing die ze misschien over zes maanden zullen betreuren, als de beurs een uitschuiver maakt.’
Tom Simonts: ‘Zelf beleggen, laten beleggen of samen beleggen: de ene aanpak hoeft de andere niet uit te sluiten. Sommige klanten laten een deel van hun vermogen beleggen in discretionair beheer en een ander deel in adviserend beheer. Anderen beleggen een deel van hun vermogen zelf met Bolero. Dat is ook een van de sterktes van KBC Private Banking: we hebben voor ieder wat wils.’
Samen beleggen kan vanaf één miljoen euro. Vanwaar die drempel?
Stijn Candries: ‘We geven niet alleen advies over fondsen, aandelen en obligaties, maar ook over complexere producten. Denk aan derivaten, opties en illiquide producten. Om een gezonde spreiding te realiseren en kwaliteitsvol advies te geven, heb je een bepaalde schaal nodig. Dat is de reden achter die instapdrempel.’
Eén tweet kan de markt tegenwoordig in een vingerknip op zijn kop zetten. Hoe snel reageert u op plotse marktschokken?
Jérôme Laignel: ‘Ons team van analisten volgt de markten actief op. Bij een wijziging in een aanbeveling — kopen, bijkopen, verkopen — vertrekt er meteen een waarschuwing naar de betrokken klanten. Onze mobiele app werd recent uitgeroepen tot de beste banking-app ter wereld door het onderzoeksbureau Sia, en klanten gebruiken die ook effectief om onze adviezen op te volgen. We gaan natuurlijk verder dan louter advies geven: klanten krijgen ook duiding bij grote marktbewegingen.’
De meerwaarde van een adviseur zit ook in wat hij of zij níét doet.
Tom Simonts, financieel econoom bij KBC
Tom Simonts: ‘Dit betekent natuurlijk niet dat we ons laten leiden door de waan van de dag. Of na elke spreekwoordelijke tweet adviseren om de portefeuille om te gooien. We zijn er net om onze klanten te behoeden voor overhaaste beslissingen die worden ingegeven door emotie in plaats van analyse. De meerwaarde van een adviseur zit ook in wat hij of zij níét doet.’
Stijn Candries: ‘We zijn geen daytraders. Klanten die echt heel kort op de bal willen spelen kunnen terecht bij Bolero. Maar beleggen is een marathon, geen sprint. Wij richten ons op de klant die structuur zoekt, begeleiding wil, en kan terugvallen op een team van experts als het even spannend wordt. En de voorbije jaren is het wel vaker spannend geweest. Een goed gespreide portefeuille met een duidelijke strategie heeft overigens geen nood aan constante bijsturing. Maar als er wél ingegrepen moet worden, handelen we snel en gefundeerd.’
Hebt u hierover nog vragen?
Neem contact met een expert Beleggen in één van onze 30 KBC-privatebankingkantoren.
Dit nieuwsbericht mag niet worden beschouwd als een beleggingsaanbeveling of advies.