Gestreute Investmentfonds

Das Ziel eines Investmentfonds ist es, eine Rendite zu erzielen. Da jeder Investor verschieden ist, bieten wir drei Varianten mit jeweils einem eigenen Verhältnis zwischen Aktien, Anleihen und sonstigen Anlagen an. Auf diese Weise setzen Sie nicht alles auf eine Karte und streuen Sie das Risiko.

Die Anlageentscheidungen bei diesen Fonds basieren auf der Anlagestrategie der KBC Asset Management AG. Die Spezialisten von KBC Asset Management basieren ihre Entscheidungen auf einer eingehenden Analyse der finanzwirtschaftlichen Entwicklungen und Aussichten für bestimmte Regionen, Sektoren und Themen. Das bedeutet, dass Sie die Finanzmärkte und Geldanlagen nicht täglich genau verfolgen müssen.

Die belgische Bevek² Sivek umfasst unter anderem die folgenden drei von KBC Asset Management verwalteten Teilfonds:

• Sivek Global Low
• Sivek Global Medium
• Sivek Global High

Jeder der drei Teilfonds macht eine unterschiedliche Abwägung zwischen Risiko und Rendite. Ein höherer Aktienanteil bedeutet in der Regel mehr Schwankungen im Wert des Fonds, möglicherweise jedoch auch bessere langfristige Renditeaussichten.

Die einzelnen Richtstreuungen, die der Fondsmanager je Teilfonds benutzt, finden Sie im Folgenden. Auf der Grundlage der Anlagestrategie der KBC Asset Management NV (siehe www.kbc.be/anlagestrategie) kann von der Richtstreuung abgewichen werden. Das ist zum Beispiel der Fall, wenn KBC Asset Management erwartet, dass bestimmte Anlagekategorien bessere Ergebnisse als andere erzielen werden. Auf diese Weise kann der Fonds auch liquide Mittel, Immobilien und/oder sonstige alternative Anlagen aufnehmen.

Sivek Global Low

• 30% Aktien und aktienbezogene Anlagen
• 70% Anleihen und anleihebezogene Anlagen
• 0% Liquiditäten, Immobilien und alternative Anlagen

Sivek Global Low wird mit Bezug auf den folgenden Benchmarkindex aktiv verwaltet: 30% MSCI All Countries World Net Return Index - 35% JP Morgan EMU government bonds investment grade all maturities Total Return Index - 35% iBoxx Euro corporate bonds Total Return Index (www.MSCI.com). Der Zweck des Fonds besteht jedoch nicht darin, die Benchmark zu replizieren. Die Zusammensetzung der Benchmark wird bei der Zusammensetzung des Portfolios berücksichtigt Die Zusammensetzung des Portfolios wird weitgehend der Zusammensetzung der Benchmark entsprechen. Die Benchmark wird auch zur Beurteilung der Wertentwicklung des Fonds verwendet. Die Benchmark wird auch zur Bestimmung der internen Risikolimits des Fonds verwendet. Dies begrenzt das Ausmaß, in dem die Rendite des Fonds von der Benchmark abweichen kann. Der erwartete langfristige Tracking Error für diesen Fonds beträgt 1,5%. Der Tracking Error ist ein Maß für die Schwankungen der Rendite des Fonds im Verhältnis zur Benchmark. Je höher der Tracking Error, desto stärker schwankt die Rendite des Fonds im Verhältnis zur Benchmark. Der tatsächliche Tracking Error kann je nach Marktbedingungen von dem erwarteten abweichen.

Sivek Global Medium

• 55% Aktien und aktienbezogene Anlagen 
• 45% Anleihen und anleihebezogene Anlagen
• 0% Liquiditäten, Immobilien und alternative Anlagen

Sivek Global Medium wird mit Bezug auf den folgenden Benchmarkindex aktiv verwaltet: 55% MSCI All Countries World Net Return Index - 22,5% JP Morgan EMU government bonds investment grade all maturities Total Return Index - 22.5% iBoxx Euro corporate bonds Total Return Index (www.MSCI.com). Der Zweck des Fonds besteht jedoch nicht darin, die Benchmark zu replizieren. Die Zusammensetzung der Benchmark wird bei der Zusammensetzung des Portfolios berücksichtigt Die Zusammensetzung des Portfolios wird weitgehend der Zusammensetzung der Benchmark entsprechen. Die Benchmark wird auch zur Beurteilung der Wertentwicklung des Fonds verwendet. Die Benchmark wird auch zur Bestimmung der internen Risikolimits des Fonds verwendet. Dies begrenzt das Ausmaß, in dem die Rendite des Fonds von der Benchmark abweichen kann. Der erwartete langfristige Tracking Error für diesen Fonds beträgt 2%. Der Tracking Error ist ein Maß für die Schwankungen der Rendite des Fonds im Verhältnis zur Benchmark. Je höher der Tracking Error, desto stärker schwankt die Rendite des Fonds im Verhältnis zur Benchmark. Der tatsächliche Tracking Error kann je nach Marktbedingungen von dem erwarteten abweichen.

Der gesetzliche Risikoindikator bei Sivek Global Low und Sivek Global Medium ist 3 auf einer Skala von 1 (niedrigeres Risiko) bis 7 (höheres Risiko).Der zusammenfassende Risikoindikator gibt einen Anhaltspunkt für das Risikoniveau dieses Produkts, im Vergleich zu anderen Produkten. Der Indikator zeigt die Wahrscheinlichkeit, dass Anleger aufgrund von Marktentwicklungen oder fehlendem Geld für die Zahlung Verluste auf ihre Investition erleiden.3 gibt die Marktsensibilität der verschiedenen Vermögenswerte an, in denen der Fonds anlegt. Folglich befindet sich der Indikator zwischen dem Indikator für typische Renten- (2) und dem für Aktienfonds (4). Dieses Produkt beinhaltet keinen Schutz vor künftigen Marktenwicklungen, sodass Sie das angelegte Kapital ganz oder teilweise verlieren könnten. Dieser Risikoindikator beruht auf der Annahme, dass Sie Sivek Global Low 4 Jahre lang halten und Sivek Global Medium 5 Jahre. Wenn Sie die Anlage frühzeitig auflösen, kann das tatsächliche Risiko erheblich davon asweichen und Sie erhalten under Umständen weiniger zurück.

Folgende Risiken sind mit einem Investment in diese Fonds verbunden:

• ein durchschnittliches Inflationsrisiko: Der Rentenanteil bietet keinen Schutz vor einem Anstieg der Inflation.
• ein durchschnittliches Wechselkursrisiko: da in Effekten investiert wird, die in anderen Währungen als dem Euro ausgedrückt sind, besteht Möglichkeit, dass der Wert einer Anlage durch Wechselkursschwankungen beeinflusst wird.
• ein durchschnittliches Kreditrisiko: Der Rentenbestand ist hauptsächlich - jedoch nicht ausschließlich - in Anleihen mit Investment-Grade³-Rating angelegt. Folglich ist das Ausfallrisiko größer, als würde ausschließlich in Investment-Grade-Anleihen angelegt werden. Bei Zweifeln an der Bonität der Emittenten können die Anleihen an Wert verlieren. 

Sivek Global High

• 75% Aktien und aktienbezogene Anlagen
• 25% Anleihen und anleihebezogene Anlagen
• 0% Liquiditäten, Immobilien und alternative Anlagen

Sivek Global High wird mit Bezug auf den folgenden Benchmarkindex aktiv verwaltet: 75% MSCI All Countries World Net Return Index - 12.5% JP Morgan EMU government bonds investment grade all maturities Total Return Index - 12.5% iBoxx Euro corporate bonds Total Return Index (www.MSCI.com). Der Zweck des Fonds besteht jedoch nicht darin, die Benchmark zu replizieren. Die Zusammensetzung der Benchmark wird bei der Zusammensetzung des Portfolios berücksichtigt Die Zusammensetzung des Portfolios wird weitgehend der Zusammensetzung der Benchmark entsprechen. Die Benchmark wird auch zur Beurteilung der Wertentwicklung des Fonds verwendet. Die Benchmark wird auch zur Bestimmung der internen Risikolimits des Fonds verwendet. Dies begrenzt das Ausmaß, in dem die Rendite des Fonds von der Benchmark abweichen kann. Der erwartete langfristige Tracking Error für diesen Fonds beträgt 2,5%. Der Tracking Error ist ein Maß für die Schwankungen der Rendite des Fonds im Verhältnis zur Benchmark. Je höher der Tracking Error, desto stärker schwankt die Rendite des Fonds im Verhältnis zur Benchmark. Der tatsächliche Tracking Error kann je nach Marktbedingungen von dem erwarteten abweichen.

Der gesetzliche Risikoindikator bei Sivek Global High ist 4 auf einer Skala von 1 (niedrigeres Risiko) bis 7 (höheres Risiko).Der zusammenfassende Risikoindikator gibt einen Anhaltspunkt für das Risikoniveau dieses Produkts, im Vergleich zu anderen Produkten. Der Indikator zeigt die Wahrscheinlichkeit, dass Anleger aufgrund von Marktentwicklungen oder fehlendem Geld für die Zahlung Verluste auf ihre Investition erleiden.4 gibt die Marktsensibilität der verschiedenen Vermögenswerte an, in denen der Fonds anlegt. Der Score gibt an, dass dieser Fonds vorwiegend in risikoreicheren Vermögenswerten wie Aktien und Aktienfonds anlegt. Dieses Produkt beinhaltet keinen Schutz vor künftigen Marktenwicklungen, sodass Sie das angelegte Kapital ganz oder teilweise verlieren könnten. Dieser Risikoindikator beruht auf der Annahme, dass Sie das Produkt 6 Jahre lang halten. Wenn Sie die Anlage frühzeitig auflösen, kann das tatsächliche Risiko erheblich davon asweichen und Sie erhalten under Umständen weiniger zurück. 

Eine Anlage in diesem Fonds bedeutet zudem:

• Ein hohes Wechselkursrisiko: da in Wertpapieren angelegt wird, die aus andere Währungen als dem Euro lauten, besteht ein erhebliches Risiko, dass der Wert einer Anlage durch Wechselkursschwankungen beeinflusst wird.
  
• ein durchschnittliches Kreditrisiko: Der Rentenbestand ist hauptsächlich - jedoch nicht ausschließlich - in Anleihen mit Investment-Grade³-Rating angelegt. Folglich ist das Ausfallrisiko größer, als würde ausschließlich in Investment-Grade-Anleihen angelegt werden. Bei Zweifeln an der Bonität der Emittenten können die Anleihen an Wert verlieren.