KBC Equity Fund

Sicav publique de droit belge
avenue du Port 2 - 1080 Bruxelles

Nous nous référons au communiqué de presse du 25 février 2022 et à l'update du 8 mars 2022 sur le site de KBC concernant la suspension de la valeur nette d'inventaire et de l'exécution des demandes d'entrée et de sortie et la modification de compartiment en date du vendredi 25 février 2022 pour le compartiment Emerging Europe de la Sicav de droit belge KBC Equity Fund.

Une valorisation précise des actifs russes dans le fonds reste impossible tant que la Bourse russe est fermée aux investisseurs étrangers, ce qui est toujours le cas. Tant qu'une valorisation précise demeure impossible, la suspension reste en vigueur. Cette mesure inhabituelle est prise dans l'intérêt des investisseurs et constitue une réaction généralement acceptée par le marché.

La guerre en Ukraine et les sanctions économiques à l'encontre de la Russie peuvent affecter considérablement la valorisation des actions russes dans le fonds. La valeur de ces actions pourrait donc différer sensiblement de leur valeur avant le conflit. Comme conséquence potentielle, la prochaine valeur nette d'inventaire calculée après la suspension pourrait différer de manière significative de la dernière valeur nette d'inventaire calculée avant la suspension.

Outre les positions en Russie, le compartiment détient des participations dans plusieurs pays où, contrairement à la Russie, les actifs restent librement négociables. Le gestionnaire continue à gérer activement cette partie du portefeuille dans l'intérêt de l'investisseur et conformément à l'objectif et à la politique d'investissement du compartiment, tels que décrits dans le prospectus.

Le prospectus, le document d'informations clés pour l'investisseur et les rapports financiers les plus récents sont disponibles gratuitement sur www.kbc.be/recherche-de-fonds et aux guichets de l'institution qui assure le service financier, à savoir KBC Bank SA.

KBC Equity Fund

Société anonyme de droit belge
Havenlaan 2
1080 Bruxelles

Nous nous référons au communiqué de presse publié le 25 février 2022 concernant la suspension de la détermination de la valeur nette d'inventaire ainsi que de l'exécution des demandes d'émission et de rachat de parts et/ou des changements de compartiment à partir du vendredi 25 février 2022 jusqu'à nouvel ordre pour le compartiment Emerging Europe de KBC Equity Fund (SICAV publique de droit belge).

Nous vous informons que les motifs de suspension ont entre-temps changé. En raison de la baisse substantielle de la valeur des actions russes, l'exposition du compartiment aux actions russes est désormais inférieure à 20% des actifs du compartiment. Toutefois, étant donné que le marché boursier russe sera inaccessible aux investisseurs étrangers jusqu'à nouvel ordre, rendant ainsi impossible une évaluation précise de ces actifs, il a été décidé, conformément à l'article 196, 2° et 3° de l'arrêté royal du 12 novembre 2012 relatif aux organismes de placement collectif répondant aux conditions de la directive 2009/65/CE, de continuer à suspendre la détermination de la valeur nette d'inventaire, l'exécution des demandes d'émission et de rachat de parts et/ou les changements de compartiments, dans l'intérêt des investisseurs, jusqu'à nouvel ordre.

Le prospectus, le document d'information clé pour l'investisseur et les rapports financiers les plus récents sont disponibles gratuitement sur www.kbc.be/recherche-de-fonds et aux guichets de l'institution fournissant le service financier, à savoir KBC Bank NV.

KBC Equity Fund

Sicav public de droit belge

Avenue du Port 2 - 1080 Bruxelles

Nous vous informons que la détermination de la valeur nette d'inventaire ainsi que l'exécution des demandes d'émission et de rachat de parts et/ou de changement de compartiment à partir du vendredi 25 février 2022 sont suspendues pour le compartiment Emerging Europe de KBC Equity Fund (SICAV publique de droit belge) jusqu'à nouvel ordre.

En raison des tensions sur le marché financier russe, plus de 20% des actifs de ce compartiment ne peuvent être négociés à un prix normal. Conformément à l'article 196, 1° et 3° de l'arrêté royal du 12 novembre 2012 relatif aux organismes de placement collectif qui satisfont aux conditions de la directive 2009/65/CE, il est décidé, dans l'intérêt des participants, de suspendre la détermination de la valeur nette d'inventaire, l'exécution des demandes d'émission et de rachat de parts et/ou de modification de compartiments.

Le prospectus, le document d'information clé pour l'investisseur et les rapports financiers les plus récents sont disponibles gratuitement sur www.kbc.be/recherche-de-fonds et aux guichets de l'institution fournissant le service financier, à savoir KBC Bank NV.

• Asset test
  Dans certains cas, lorsque des parts d'un fonds d'investissement sont vendues, un précompte mobilier est dû sur la plus-value réalisée (taxe Reynders). Ce relevé montre à l'aide de l'asset test si un fonds d'investissement est soumis à cet impôt (retenue à la source belge).

• Informations clés pour l'investisseur (KIID)
  Le document d'informations clés pour l'investisseur ('Key Investor Information Document') vous aide à comprendre la nature et les risques des fonds d'investissement. Grâce à ces documents, vous prenez des décisions en matière d’investissement en toute connaissance de cause.
  

• Réorganisation de l’offre de fonds de KBC Asset Management
  Il est parfois nécessaire, dans l’intérêt de l’investisseur, de fusionner ou de liquider un compartiment ou un fonds d’investissement. Vous trouverez de plus amples renseignements dans cet aperçu.
  

• Communications de presse
  Ici, vous pouvez consulter la communication de presse et la liste des compartiments concernés.
  

• Où les actifs dans lesquels votre fonds investit se trouvent-ils?
  Un dépositaire prend littéralement en dépôt les actifs dans lesquels le fonds investit. Il est également responsable de certaines missions de contrôle. Découvrez ici qui se charge de cette tâche importante pour votre fonds d’investissement.

• Rendement de l’investissement  et risque : un cadre à long terme
  Les rendements historiques ne constituent aucune garantie pour l’avenir...  que nous réserve l’avenir.
  
  
• Execution Quality Report – KBC Asset Management SA (2019: pdf, csv; 2020: pdf, csv; 2021: pdf, csv)
  L’Execution Quality Report décrit, pour chaque classe d’instruments financiers, les 5 principaux lieux d’exécution ainsi que des informations sur la qualité des exécutions obtenues.
  Le champ d'application du rapport couvre les ordres exécutés pour les mandats professionnels et commerciaux gérés par KBC Asset Management SA.
  
  
• Politique en matière de profil de risque/profil d'investisseur et contrôle de la connaissance des produits et de l'expérience.

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Pour chaque fonds d'investissement, nous exposons les informations nécessaires allant de la politique d'investissement aux risques en passant par les données clés - et des documents comme le prospectus et le Key Investors Information Document (KIID).

• Conditions générales
  Les conditions générales définissent la relation entre KBC Asset Management et ses clients. Pour consulter une version antérieure, adressez-vous à votre chargé de relations.

• Déclaration en matière de respect de la vie privée (en anglais)
  Le respect de votre vie privée a pour nous une grande importance. Nous voulons traiter vos données à caractère personnel d'une manière légale, correcte et transparente. Dans la présente déclaration en matière de protection de la vie privée, nous vous expliquons quelles sont les données à caractère personnel que nous collectons et traitons à votre sujet comme personne physique.

• Résumé des droits des investisseurs (potentiels)

• Formes d'investissement : points forts et points faibles
  KBC Asset Management propose divers instruments d’investissement, dotés de leurs caractéristiques propres, avec leurs points forts et leurs points faibles, présentés dans cette brochure. Ainsi, vous et votre conseiller financier serez parfaitement en mesure de faire le bon choix.

• Politique d’exécution optimale et de traitement des ordres de clients
  KBC Asset Management prend toutes les mesures raisonnables pour obtenir le meilleur résultat possible dans le cadre de l’exécution des ordres, qu’elle traite de manière rapide et précise. Consultez ici les informations détaillées relatives à l’exécution et au traitement des ordres.

• Code de conduite en cas de conflits d'intérèts
  Des conflits d’intérêts peuvent exister ou survenir au sein des sociétés de gestion. KBC Asset Management dispose à cet effet d’un code de conduite afin d’identifier, de résoudre et de contrôler les conflits d’intérêts. Il vise à garantir, dans notre chef, un comportement loyal, conforme aux intérêts du client.

• Politique en matière de fraude
  La lutte contre la fraude constitue une priorité pour KBC Asset Management. Consultez ici de plus amples informations concernant les mesures que nous prenons pour prévenir et réduire le risque de fraude et de pratiques irrégulières.

• Procédure de protection des lanceurs d’alerte
  Les membres du personnel de KBC Asset Management ont le devoir de signaler toute présomption de fraude ou d’autres pratiques irrégulières graves. Cette procédure leur permet de le faire sans crainte de sanctions.

• Politique de rémunération (en anglais)
  Le présent rapport vous informe sur la manière dont les entités du groupe KBC Asset Management organisent leur politique de rémunération.

• Code de conduite proxy voting (en anglais)
  KBC Asset Management a établi des directives claires en ce qui concerne l'utilisation des droits de vote. Lors de l'assemblée générale d'une entreprise, nous agissons toujours dans l'intérêt des investisseurs. Vous pouvez consulter ici le code de conduite qui est suivi en matière de droits de vote.

• Retrospective Proxy Voting - aperçu (en anglais)
  Ce document vous donne plus d'informations sur la manière dont la politique d'engagement de KBC Asset Management a été mise.

• Retrospect Proxy Voting - Instructions de vote (en anglais)
  Ce document vous donne un aperçu de toutes les assemblées générales auxquelles KBC Asset Management a participé. Il montre comment KBC Asset Management a voté en faveur des résolutions proposées.

• Politique générale d'exclusion des fonds de placement conventionnels et socialement responsable
  Ce document vous donne un aperçu de la politique d'exclusion applicable à tous les fonds de placement de KBC Asset Management.

• Politique d'exclusion pour les fonds de placement socialement responsables
  Ce document vous donne un aperçu de la politique d'exclusion applicable à tous les fonds de placement socialement responsables (ISR) de KBC Asset Management.
  
  
• Informations sur le financement durable
  Des divulgations systématiques et transparentes dans le cadre du Règlement sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (Sustainable Finance Disclosure Regulation, SFDR).
  
  
• Informations sur la conformité avec le Règlement Taxonomie
  Ce document fournit des informations sur la manière dont les fonds alternatifs luxembourgeois gérés par KBC Asset Management S.A. se conforment à l'article 7 du Règlement Taxonomie.
• Informations relatives aux produits en vertu de la SFDR et du règlement européen sur la taxonomie pour les portefeuilles de mandats discrétionnaires gérés par KBC Asset Management SA.

• Déclaration juridique générale de KBC Bank SA, KBC Assurances SA et KBC Asset Management SA
• Déclarations générales en matière de respect de la vie privée de KBC Bank SA, KBC Assurances SA et KBC Asset Management SA

• Lisez d'abord cette information importante: Directives générales relatives aux recommandations sur actions
• De plus amples informations sur les règles de valorisation et l'analyse de la sensibilité
  
• Recommandations modifiées au cours des 12 derniers mois
• Explication des termes utilisés :
  • Acheter : l’analyste prévoit que l’action va augmenter de 10% au minimum dans les six prochains mois.
  • Augmenter : l’analyste prévoit une augmentation de l’action pouvant aller jusqu’à 15% dans les six prochains mois.
  • Conserver : l’analyste prévoit que l’action va baisser ou augmenter de maximum 5% dans les six prochains mois.
  • Réduire : l’analyste prévoit une baisse de l’action pouvant aller jusqu’à 15% dans les six prochains mois.
  • Vendre : l’analyste prévoit que l’action va baisser d’au moins 10% dans les six prochains mois.